一位老股民:炒股多年,现阶段A股能否买入券商股作布局?

默默说笑2020-02-16 12:10:09

今天我们主要聊一聊常常被提及的一个版块:券商。
券商股每次牛市,都是牛中之牛
在熊市或是牛市中,总会有适合当时行情购买的板块或者概念股,最近就有人问,牛市买券商吗?如果了解2015年的牛市的人就知道,当时券商股中的中信证券就涨幅巨大。整体上,证券商股涨幅远高于平均水平,尤其是龙头股。

2015年的时候,很多券商股就从十几元上涨到了三四十元,收益方面都很高,最关键的是预期明确。券商股龙头西部证券从当时12元附近起步,涨到最高82元,收益达到583%。券商龙头中信证券涨幅巨大。
这再往前2007年那波牛市,海通证券也是超级大牛股。借壳的国海证券也曾经是大牛股。

这就是对牛市为什么买券商股最直接的表达。
券商股在牛市中由于人气和资金的推动,形成一种正反馈,人们认为牛市中券商股最赚钱,佣金和承销收入大。证券公司业绩好推动着股价的上涨,股民在此认知下又继续购入券商股,形成一种螺旋式上扬,这种正反馈的作用是巨大的。
大涨大跌:券商行业是市场风向标
强周期的券商行业有什么特点?
当市场走入熊市其股价会大幅下跌,股价下跌成交就会低迷,券商的业绩从而下滑,业绩下滑也就会导致券商股价进一步下跌,这样就形成向下的戴维斯双击。而一旦市场回暖,券商股价上涨,市场成交活跃,券商的业绩大幅改观,业绩提升就会推动股价再次上涨,形成一个戴维斯的向上的双击。所以,券商板块上涨会比大盘涨得多,下跌也会比大盘跌得多,它是观察市场的一个重要风向标。

从A股市场的历史来看,在2005年到2008年的牛市期间,中信证券受益于大牛市,两年半的时间股价上涨超过30倍,非常可观。在2014年11月到12月期间,受益于牛市升温,整个券商板块市值翻倍,涨幅也让人惊艳。目前整个券商行业有一百零几家公司,其中上市的目前是42家。上市券商中市值超过1000亿的只有四家:中信证券、国泰君安、华泰证券和申万宏源,市值最低的在100亿左右,大部分集中在200亿到500亿之间,并没有特别显著的差异。
A股目前阶段,买股票就是买公司
投资股票从大道理讲,真没那么复杂,也不用懂什么技术流,就是通过购买股票参股到一家公司,它好你也好,它坏你也跟着损失。
所以巴菲特才会说,投资只要会小学数学就能做,“要想成功地进行投资,你不需要懂得什么专业投资理论,事实上大家最好对这些东西一无所知。”
价值投资的根基在于,人类的劳动效率在科技不断进步的推动下总是在不断增长,未来的经济肯定要比现在强,即使是遭遇经济危机,也只是一种规律性的调整和优化,过去后肯定会比以前强。
而作为经济的基本组成单元——企业,创造的总价值自然也是不断攀升,尽管企业也有寿数,有生也有死,但整个盘子的趋势是越做越大。
所以,选择最优质的企业,购买它们的股票,就相当于和它们一起成长,一起获利,在一起的时间越久,收获越大。
价值投资的第一要点是安全,也就是所谓的安全边际,安全边际可以从价格与价值的差距中得出,也可以从企业的质量中得出,后一点实际上是前者的一部分。
比如:一个能够以每年12%的速度稳步扩张其内在价值的企业,在其他条件不变的情况下,其价值远远超过一个以每年4%的速度增长价值的企业,由于高质量的公司比低质量的公司更有价值,因此高质量的公司提供了更大的安全边际。

如何选择 好公司好 股票?
第一:看基本面
研究股本,流通量,观察流通盘大小,注意换手率。主力追踪,股东研究,公司基本面,相关新闻。这些都不能忽视。
第二:看成交明细
雁过留声,主力增仓,机构跑路,不管怎么隐藏,总会留下蛛丝马迹。选股前,一定要看头天的成交明细
比如:主力为何对敲
比如:大买单多不多(如果是小盘股,交易中发现隔不久出现白手以上买单,说明主力在悄然增仓)
比如:主力洗盘时,白线黄线下面是否有密集成交区,成交明细中,早盘最为重要,盘中次之,再次尾盘。
第三:看技术面:
经过技术分析,在正常的趋势上面,按趋势操作,选择买卖点。
通过上述信息的综合考虑,然后确定自己所选股票,最后等待技术面出现买点,符合自己操作准则之后,看准时机介入。
永远只重仓自己能看懂的趋势
不论是小道消息,或者所谓朋友推荐,持有的重仓股一定是自己能看懂的趋势,不臆测、不幻想、不豪赌,对自己的资金负责。
作为股市中的普通投资者,我们应该从这些痕迹、细节与主题中找到规律性的东西。把握好主力操盘的脉搏非常重要。如果散户能够熟知主力操盘不同阶段的特征,就能够看清楚主力操盘阶段的价格运行规律。这样一来,关于股票买卖的交易过程就容易多了。所以作为散户一定要学会方法,因为你所赚你的钱,是别人亏的钱,想要赚别人你的钱,就一定要懂得比别人多。
炒股高手一定是具备有自己的交易系统,而且是有稳定的准确率。这个稳定性来源于:个人的无意识,意识到,做到,做好。这中间是由于坚持而形成了习惯,习惯又变成了融会贯通。整个过程是直觉,本能,无招,大成的过程。
趋势 成交量 基本面
成交量需要对比最近几个星期平均成交量,如果突然出现底部放量,那么基本可以推断有资金抄底迹象,另外要关注板块的量能,只有板块有量个股才有机会!
现在说下趋势,趋势就是均线上行,并且均线重合,这样的走势才可以有效抵御下跌!比较明显的是最近603398,节前一个涨停板突破,结果是最近连续走强!
基本面就是市场的价值,目前挖掘基本面主要是看总市值和总价值!中路股份的市值就低于总价值!
我之前也有写过很多关于判断趋势的文章,随着自己交易的经验增长又多了一些新发现在这里跟大家分享。这篇文章里就用三个指标:移动平均线、趋势线、MACD,只要你会这三个指标的用法应该就能看懂一些。
如果你有兴趣做趋势的交易系统,下面2点一定的牢记。
1.趋势并不能提前发现,去埋伏趋势是一种错误的做法,趋势只能追踪。
2.只有在确认原趋势结束后,新的趋势才有可能会开始。
用下面这张图可以直接解释清楚。

上面我标有趋势开始的信号,如果是趋势交易画框框的地方就是一个不错的建仓点,这个点是怎么的出来的呢?刚刚说过只有在确认原趋势结束后,新的趋势才有可能会开始。当走势走出下跌趋势线的时候,表明原趋势已经结束,这还不足以构成进场的信号,因为原趋势结束后走势还有可能会横盘,一般原有趋势结束后股价是不会再创新低的,所以走出下跌趋势线后可以看成不会继续创新低。
图上标明的趋势开始信号,是因为有几个看涨信号已经叠加在一起了,首先可以看到MACD已经出现了金叉并有继续上升的迹象,这是第一个信号,价格在移动平均线上运行也形成多头的信号,这是第二个信号,走势从底部上涨的开始有横盘了现象刚好可以画一些趋势线,形成了第三个信号。
图上标的趋势终止信号,很好的解释了另一个理论:原趋势结束,还不足以构成进场的信号因为原趋势结束后走势还有可能会横盘,一般原有趋势结束后股价是不会再创新高或是新低,所以走出跌趋势线后可以看成不会继续创新高或新低。
可以看到前高是30.11,在走出上升趋势线后价格到了前高附近就形成了压力区,因为过不去后面也开始回落。而且MACD当时也已经出现了空头的信号,后面价格跌皮移动平均线后,基本就可有看多的信号所以就大跌了。
看到这里我建议你先好好理解一下上面的走势运行的原理,市场当然不会可能总是那么完美的走成这样,有时候它也会有假的信号出来。下面就解释一个假信号的例子。

看图标的地方就是一个假信号
这个案例想告诉大家,进场之前一定要设好止损,如果走势不对止损离场是最好的做法。因为影响股价的因素很多,有时候没按预期的运行时很有可能是公司内部出了什么不为人知的事,又或许是别的一些利空消息,又或许是大盘出了问题等等…所以控制风险也是很重要的。
看图也可以观察到不变的一些原理就是,当多个信号叠加在一起看多或看空的时候,股价都会沿着那个方向去运行。
最后再观察一个例子就是大盘的走势,可以大家自己观察吧!

趋势技巧选牛股
1:支撑位置选择牛股
在整个股价上涨阶段,有两个十分明显的支撑线,这个支撑线又称为上涨趋势线,一旦确定了上涨趋势线就可以找到一只爆发的牛股。如下图

支撑位置的示意图牛股的特征是股价沿着上涨趋势线不断向上,这是因为牛股总会被不同时期进场的投资者所追捧,因此表现出的是一个向上趋势,而这个趋势可以用趋势线来表达,这就是上涨趋势线。
上涨趋势线由一根向上的直线组成,虽然看似简单,但要判断其有效性还是需要一定的技巧,下面将介绍如何有效地判断上涨趋势线,从而有效地判断牛股。
每一次股价调整都会出现一个支撑点,从上涨趋势线开始算起,第2个支撑点的出现才是上升趋势线的确定点,如果只出现了一个起始点,而没有支撑点就不能算为上涨趋势线。
另外,支撑点的多少和股价的向上走势有着密切关系。走势比较凌厉的股票其支撑点比较少,而走势相对圆滑的股票其支撑点比较多。
2、避免熊股选在压力位置
从下图可以看出,该股的调整让每个投资者都很郁闷,因为没有任何机会解套,这是熊股的重要特点。所谓熊股,就是慢慢杀跌,长期杀跌,让散户失去信心,面对这样的跌势,换成是巴菲特也无力回天。

我们可以发现,一只熊股的股价总是被下降趋势线所压制住的。下降趋势线也是由一根下降的直线组成的,虽然也很简单,但容易判断失误,因为下降趋势到底有多长,这个是一个难点,而如何确认下降趋势只是次要的难点。通常而言,我们对下降趋势线有如下的认识。
①:下降趋势线一旦形成便不会在短时间内结束。
②:下降趋势线的第2压力点是重要的判断点,股价无法突破则会出现长期的调整。
③:对下降趋势线的判断还需要结合股票前期走势。
3、在开头位置的上升通道选股
下图显示了典型的上升通道,这个上升通道是由压力线和支撑线共同构成的,就好像是鸟的翅膀一样缺一不可,只有两根线同时存在,才能构成上升通道。

上升通道的示意图那么,如何判断上升通道呢?
一般来讲,上升通道形成之前会有一个底部形态出现,短线上升通道以W底为主,中长线上升通道则以暴跌V形底部为主,随后股价从底部升起后至少要经历两波上涨才能完全确立上升通道,因此只有出现了两个压力位置和支撑位置,才能连出线来形成上升通道。
有了这个判断后,我们可以知道利用上升通道就是要买在开头位置,有两个要点值得新手注意。
①:从中长线角度出发,应在底部介入,持筹待涨。
②:从短线角度看则应在底部升起时介入。
我们在确认底部的时候一定要有耐心和信心,失去这两颗心就失去了对上升通道的准确把握。
4、短期均线选股:超跌就买入
短期均线的代表是下面图1和图2中所显示的5日均线和10日均线。如何利用短期均线选股呢?我们认为有如下几点值得新手借鉴。

①:股价高于短期均线过多,则属于短线卖出时机。
②:股价脱离短期均线下方过远,或者股价回落且未跌破短期均线,再次启动时可以买入。
③股价如果跌破短期均线,反抽不能突破短期均线,需要谨防追高被套,注意逢高卖出。
抛开卖出要点不论,上面的第2点就是我们推荐的选股策略,我们要选择的就是超跌股,那种被错杀的超跌股是相当好的短线投资品种